未來幾年，在持續(xù)的城市化進程帶動的城鎮(zhèn)建設升級、基礎設施建設、技術創(chuàng)新、科技創(chuàng)新新技術新理念帶動的智能化浪潮、光環(huán)境的營造和夜景文藝化、文化旅游、夜游文化深度融合等因素驅動下，文旅景觀照明仍將保持增長，但增長速度將逐步回歸，預計2025年文旅景觀照明的市場規(guī)模約為1468.66億元。
一、景觀照明產業(yè)鏈
景觀照明：根據《城市夜景照明設計規(guī)范》（JGJ/T163-2008）的定義，景觀照明泛指除體育場場地、建筑工地和道路照明等功能性照明以外，所有室外公共活動空間或景物的夜間景觀的照明，亦稱夜景照明景觀照明的發(fā)展，帶動了照明行業(yè)專業(yè)設計、施工、戶外廠商的業(yè)績提升，成為照明行業(yè)在大環(huán)境不景氣情況下的重要增長點。
? ? ? ? 按應用場景區(qū)分：大致為道路景觀照明、城市綜合體景觀照明、園林景觀照明、建筑景觀照明、表演型景觀照明等。
資料來源：CSA Research整理
圖表1 景觀照明不同應用場景燈具類型分析
主要照明方式：有立面投光（泛光）照明、輪廓照明、內透光照明、剪影照明、層疊照明、多元空間立體照明等。近年來，大型聯動式媒體立面成為熱點。
常用LED燈具類型：洗墻燈、投光燈、線條燈、點光源、柔性燈帶、地埋燈、水下燈、其他產品等。
根據CSA市場調研及中國照明電器行業(yè)協會等相關行業(yè)組織統(tǒng)計，在景觀照明領域傳統(tǒng)光源只有部分金鹵燈、低壓鈉燈，LED產品占景觀照明光源的80%以上，處于絕對主導地位。
產業(yè)鏈：景觀照明行業(yè)產業(yè)鏈上游主要包括LED燈珠、電子元器件、PCB板、型材、線材等原材料；行業(yè)中游為照明方案設計、控制系統(tǒng)、照明燈具產品、其他輔材、勞務供應等；下游客戶主要為景觀照明工程商，終端用戶為地方政府、房地產企業(yè)、旅游景觀運營企業(yè)、其他投資主體等。
資料來源：CSA Research整理
圖表2 景觀照明產業(yè)鏈
景觀照明供應鏈一般相對穩(wěn)定，景觀照明工程量涉及交易金額較大，品牌要求較高，供貨要求較為嚴格，工程項目工期短（2-3個月），工程企業(yè)墊資情況較為普遍，企業(yè)回款有一定難度。
景觀照明產品環(huán)節(jié)，普遍采取“以銷定產、以產定購”的經營模式，對企業(yè)技術和研發(fā)實力、項目經驗、規(guī)模化生產、人力調度和保障要求較高。景觀照明用LED燈珠：供應商以海外CREE、OSRAM、LUMILEDS、NICHIA、EPISTAR為主。
資料來源：CSA Research整理
圖表3 景觀照明主要產業(yè)環(huán)節(jié)的重點企業(yè)
二、市場規(guī)模
2020年至今景觀工程市場趨于理性。近兩年來，我國LED景觀照明熱度逐漸恢復理性，增速有所放緩，一方面是由于國家相關規(guī)范政策如《關于整治“景觀亮化工程”過度化等“政績工程”、“面子工程”問題的通知》頒布，另一方面是由于國家“去桿杠”的影響，導致景觀工程回款周期拉長、保證金比例提高，競爭更加激烈，部分工程企業(yè)的壞賬損失和融資成本對利潤侵蝕比較大。雖然如此，但文創(chuàng)旅游、夜游經濟、大型活動對夜景照明工程的需求較大，因此增速依舊保持在10%及以上的發(fā)展速度。
2020年疫情緩解帶動下半年文旅照明市場回暖。2020年上半年，疫情給文化旅游、夜間經濟領域帶來了巨大的沖擊，文旅照明市場需求低迷，工程項目受到極大影響。同時，也給文旅照明企業(yè)回款加大了難度。隨著國內疫情的緩解，國家大力推動文旅產業(yè)和夜間經濟的發(fā)展，多省市出臺加快發(fā)展夜間經濟、促進消費增長的政策，文旅產業(yè)和夜間經濟逐漸開始復蘇，多種積極因素帶來了文旅照明市場需求回溫。2020年我國LED景觀照明市場規(guī)模達到720.09億元，較2019年同期下降了35%。
三、“十四五”市場前景
景觀照明與文旅經濟結合更加緊密。2020年，文旅照明越來越趨向于特色化、小型化、精品化。從公開招標情況來看，一方面大規(guī)模的城市綜合體亮化項目數量和金額均呈現大幅減少，另一方面文旅照明成為城市基礎設施建設項目的必選項，成為大型基建項目的一部分，中標企業(yè)多為市政建設領域企業(yè)，對于文旅照明工程企業(yè)而言，未來文旅照明仍有較大市場空間，但會更加趨向分散，文旅照明企業(yè)的主動權也面臨較大挑戰(zhàn)；第三是隨著夜間經濟的拉動，具有地域和文化特色的、藝術表現力的、沉浸式場景式的燈光演繹作品市場潛力巨大，由此帶來了技術上LED與其他光源的結合、智能控制系統(tǒng)與傳感交互系統(tǒng)的結合、傳統(tǒng)燈光秀與水秀結合、媒體建筑秀與無人機表演結合、景區(qū)亮化與實景表演結合等。在商業(yè)和運營模式上也發(fā)生了變化，文旅照明工程企業(yè)布局參與文旅項目運營，逐漸從產品和工程商向投資商、開發(fā)商、建設商、運營商甚至綜合性服務商轉變。
資料來源：CSA Research整理
圖表4 2018年-2025年景觀照明市場規(guī)模及增速。
